Na primeira parte dessa publicação, que você lê clicando aqui, mostramos o que é o Método PMP.

Agora, vamos mostrar o método aplicado para todo benefício de renda de aposentadoria que é pago sobre uma renda por prazo certo, determinado, ou seja, prazo fixo conhecido…

Renda Temporária, contagem do tempo pelo Método PEPS – Primeiro que Entra, Primeiro que Sai

Os benefícios na aposentadoria serão pagos deduzindo do saldo acumulado começando pelos aportes mais antigos realizados no plano. Assim, a alíquota tenderá a ser a menor possível em cada mês de pagamento. Nesse método, cada mês decorrido equivale a um mês na contagem. Ou seja, a época em que o aporte é feito não aumenta ou diminui o prazo em que o dinheiro foi depositado.

Para deixar mais clara essa idéia, montamos uma sequencia de imagens.

Na primeira figura a seguir, suponha que um participante tenha efetuado suas primeiras contribuições mensais em um plano de previdência, representadas pela moedinha da Multixplique, a Mxp. Observe que as contribuições entram literalmente em uma “fila”.

• Primeiros meses de aportes

• 4 anos de aportes

O tempo vai passando, as contribuições vão se acumulando e, após 48 meses, as primeiras contribuições feitas “descem” novamente, atingindo uma faixa menor de imposto de renda, igual a 25%.

Assim, mantendo esse ritmo de contribuições, após 10 anos de contribuição, as contribuições estarão conforme a ilustração abaixo:

Repare que há contribuições tributáveis na alíquota de 10%, outras em 15%, em 20% e assim por diante:

Quando chega a hora de receber os benefícios…

Na imagem a seguir, estamos supondo o valor de benefício igual a 3 moedas Mxp.

Nessa ilustração, vemos que o benefício será tributado em 10%. Isso porque o benefício só foi solicitado após as primeiras contribuições terem percorrido todas as etapas, o que significa 10 anos de espera.

A partir do momento que o benefício começar a ser resgatado, a cada mês que passar, as contribuições vão atingindo a última faixa. Se o prazo de recebimento do benefício não for muito curto, espera-se que todos os beneficios sejam tributados em apenas 10%, pois a tendência é que todos os aportes permaneçam aplicados no plano por pelo menos 10 anos.

Como queríamos demonstrar, a opção pela Tabela Regressiva para benefícios pagos por um prazo temporário segue uma regra mais fácil de compreensão, uma vez que basta a contagem simples do tempo decorrido para se determinar a alíquota.

O que é precisto ter em mente?

Importante: A opção pela Tabela Regressiva pressupõe a real intenção do participante receber o benefício de aposentadoria, Por que?

• Embora essa opção favoreça a acumulação de recursos no longo prazo, ela desestimula o resgate dos recursos.
• A tabela regressiva foi criada com o propósito de estimular a poupança previdenciária, ou seja, de longo prazo;
• A tributação regressiva é definitiva e exclusiva na Fonte! Isso quer dizer que o imposto que será pago não poderá ser compensado no ajuste feito na declaração de imposto de renda. Não é possível abater despesas médicas, com ensino, com dependentes, entre outras. O tratamento é similar ao 13º salário.

Agora vamos “quantificar” esse desestímulo ao resgate. Precisamos demonstrar como ele funciona. Para isso, ilustramos a seguir:

Pelo que vimos, as alíquota de IR em um resgate são aplicadas sobre todo o dinheiro investido, conforme cada tempo em que o mesmo ficou aplicado. Assim, haverá um imposto a pagar em alíquotas de 35%, 30%, entre outras, mesmo que haja imposto em taxas menores como 10% ou 15%.

Portanto, a alíquota de IR cobrada do participante será sempre na fonte, de forma definitiva, determinada por um “mix” de alíquotas, distribuídas conforme o tempo de cada contribuição efetuada. Quanto mais dinheiro estiver concentrado em até 6 anos, maior será a alíquota média aplicada, se comparado à tabela progressiva. No exemplo acima, observa-se que o participante teria carga de tributação elevada nas últimas contribuições feitas (alíquotas de 35% e 30%).

Portanto, se você resolver contratar um plano de previdência e optar pela tabela regressiva, nem pense em resgate! Provavelmente se tornará uma opção desvantajosa em relação à tabela progressiva, que é compensável, ou seja, permite ajuste no ano seguinte, à época da declaração de IR.

Outro fator importante é que a tabela progressiva possui alíquota máxima de 27,5%. No momento do resgate, a tributação é parcial, apenas 15% na fonte, deixando para ajustar as contas depois, quando ainda for possível se beneficiar de algumas deduções, como por exemplo despesas médicas, contribuições previdenciárias, despesas com pensão alimentícia instrução, entre outras.

Temos então uma 1ª conclusão: Antes de tomar a decisão (Tabela Regressiva Definitiva ou Progressiva Compensável), o participante precisa ter bem definida sua estratégia quanto ao destino de seus aportes mensais.

Na Parte 3, vamos continuar falando sobre a comparação entre as duas opções de tributação. Faremos uma simulação, em termos práticos, mostrando números, para que você tenha a exata noção do quanto é importante estar atento aos cálculos. Provavelmente você irá se surpreender.

Fique atento às nossas publicações.

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O post Tabela Progressiva ou Regressiva: A primeira difícil escolha na previdência privada – Parte 2 apareceu primeiro em Multixplique.

Resolvi escrever sobre esse tema porque esta semana tive uma reunião com um cliente que disse que trabalhava até hoje, após seus 60 anos porque já era aposentado do INSS e não podia parar de trabalhar porque não conseguiria sobreviver. Se tivesse dito só isto, não motivaria nossa publicação. O que nos motivou foi que ele disse que não via motivos para agora começar uma previdência privada…

A resposta para a pergunta do título deste post pode surpreender você leitor. Isso porque existem SIM motivos que justificam comprar um Plano de Previdência Privada. E vamos então enumerar os motivos, porque nós gostamos de mostrar algumas vezes que para toda regra existe uma exceção.

Provavelmente sua idéia inicial seja: Se a pessoa não acumulou nada até 65 anos, não dá tempo para ela contribuir, acumular uma reserva suficiente para uma renda de aposentadoria… Como fugir desse raciocínio?

Pois bem, vou apresentar não apenas UMA razão, mas TRÊS razões.

Antes de explicar, precisamos deixar devidamente registrado que não consideramos a hipótese de contratar planos do tipo VGBL ou PGBL. O motivo é simples: A regra de conversão do saldo investido em benefício é tão cruel que, na maioria dos casos, o benefício torna-se um valor que desestimula essa decisão. Há algumas publicações aqui nesse portal que abordam em detalhes esse assunto.

Não sendo bastante, há ainda o fato de que o saldo passa a ser da Seguradora quando o cliente contrata uma renda vitalícia, que garante apenas o reajuste pela inflação. Na modalidade de renda temporária, o benefício só é pago pelo prazo contratado se o aposentado viver pelo tempo estimado. Caso contrário, o saldo restante é da seguradora. Sobrevivendo a esse prazo, o benefício deixa de ser pago, pois o saldo foi, em tese, foi integralmente consumido.

• 1ª Razão: Considere uma pessoa aos 65 anos que, embora não tenha comprado um plano de previdência, tenha acumulado recursos em investimentos financeiros que podem ser mensalmente resgatados, tornando-se uma renda mensal de valor de livre escolha. Na prática, temos um bom exemplo de planejamento financeiro, feito “por conta própria”. Convenhamos, não é para qualquer um. Muito menos o perfil do brasileiro, nada acostumado a poupar para o futuro. Mas, enfim…

Que aplicações deveriam ser feitas a partir daquele momento para o então candidato à aposentadoria? Será que ele terá, durante todos os anos restantes de vida, discernimento para continuar definindo quais investimentos fazer? Acompanhará as notícias sobre economia? Aplicará em Tesouro Direto? Fundos de Investimentos? Como definir o seu valor mensal de forma a garantir que ao final de sua vida não venha lhe faltar uma renda por não ter sabido dosar os saques por todo o período? E se a gestão do patrimônio tiver que ser administrada por outra pessoa da família? Será esta pessoa terá competência para gerir o mesmo? Isso sem falar na questão da confiança. Há muitos casos que herdeiros, parentes de primeiro grau, travam verdadeiras batalhas judiciais quando seus entes falecem, por ganância na divisão dos bens.

Um plano de previdência privada de uma EFPC – Entidade Fechada de Previdência Complementar, ou seja, um Fundo de Pensão, oferece algumas opções de recebimento de benefício, sendo que todas elas contemplam uma determinada quantia em pagamentos regulares, mensais, pelo prazo contratado pelo participante. Talvez o desafio maior seja em descobrir onde adquirir esse plano (acredite, existe!). Aqui no Multixplique damos, gratuitamente essa informação que vale ouro…

Em nenhum momento há o risco do patrimônio ficar para o Fundo. Na pior das hipóteses, é destinado aos herdeiros legais, se não houver designação de beneficiários. Os gestores são profissionais do mercado financeiro, preparados para lidar com os investimentos. Além disso, os Fundos de Pensão não possuem fins lucrativos e consequentemente possuem menores taxas de administração. Normalmente, não correndo riscos desnecessários, ou seja, adotando-se uma carteira de investimentos de baixo risco, a tendência é a estabilidade do valor do benefício pago.

E não correr riscos é importante nessa fase. É natural que na fase de aposentadoria, o participante fique no perfil de investimentos conservador, já como um “default” de opção prevista no regulamento do plano. Toda a rentabilidade é repassada ao participante, tendo seu benefício um valor variável a partir dos resultados obtidos a cada ano.

Para terminar, considere a hipótese de se repetir uma história verídica envolvendo uma personalidade legendária carioca, Sr. Jorginho Guinle, tema da 2ª Razão explicada a seguir:

• 2 ª Razão: O Antídoto para o caso de “Jorginho Guinle”

Para quem não entendeu o título, Jorginho Guinle foi um playboy carioca que sempre se orgulhou de nunca ter trabalhado e teve uma fortuna em suas mãos para gastar como bem entendesse. Seu grande erro foi não saber estimar sua expectativa de vida. Com isso, terminou seus últimos 13 anos, com seu último benefício de INSS em 2004, no valor de R$ 1.500,00. Morava de favor em um apartamento de uma de suas (muitas) ex-mulheres e comia de graça no Copacabana Palace, hotel que pertenceu à sua família.

É um clássico exemplo de uma previdência mal gerida! Esqueceu-se de combinar com o Criador que tinha planos de longevidade para ele bem acima do que simplesmente 75 anos.

E qual seria o tal “antídoto”?

O que vamos explicar agora serve tanto para o caso apresentado na 1ª Razão (zerar o patrimônio antes do fim da vida) bem como para aquele candidato à aposentadoria que não teria acumulado nada para o futuro e dependerá apenas do INSS para o resto da vida, caso do meu cliente citado no início da publicação.

Antídoto: Separar um pouco da renda mensal para o futuro próximo. No nosso caso, o aposentado de 65 anos poderia começar sua previdência privada com algo em torno de 5% de seu benefício mensal, para cobrir talvez seus últimos anos (por exemplo, a partir de 80 anos), com um pouco mais de benefício. Além de se beneficiar ainda do benefício fiscal de contribuir para um plano de previdência, provavelmente em seus últimos anos de vida ele teria um adicional de renda a receber, no período final de sobrevida em que se espera que sua necessidade de cuidados médicos se acentue. A lei natural da vida! Portanto, já que não há remédio de solução imediata, ou seja, não há como receber um benefício maior agora, não significa que não tem como melhorar para um futuro bem próximo.

3ª Razão: Planejamento Sucessório: Tanto investimento financeiro em renda fixa, poupança, renda variável e fundos de investimentos por exemplo, são patrimônios em nome do falecido que invariavelmente entram em inventário para partilha! O patrimônio investido em previdência privada não entra em inventário, simples assim! Não existe burocracia para pagamento do benefício ou saldo aos beneficiários indicados livremente pelo aposentado. Muitas vezes, dentro do próprio mês de falecimento, os beneficiários já recebem o benefício de pensão.

Lembrando que contribuir por 15 anos com apenas 5%, por mais que possa parecer representar um baixo valor de benefício projetado, é importante frisar que a expectativa de vida também será menor. Ou seja, é um patrimônio a constituir que poderá ser consumido em poucos anos. Totalmente diferente de uma situação em que a pessoa resolve, aos 50 anos de idade contribuir por 15 anos para receber uma aposentadoria, pagando os mesmos 5%, do seu salário. O prazo previsto para a aposentadoria é muito maior e sim, nesse caso, o benefício tenderá a ser baixo.

Conclusão:

Existem sempre opções para situações que aparentemente são classificadas como irreversíveis quando falamos em planejamento financeiro, em aposentadoria.

Se nos deixarmos levar pelo que encontramos em sites especializados que procuram explicar a previdência privada, concluiremos que somente aportes volumosos podem ser a solução ou mesmo a venda de algum patrimônio. Se para toda regra há uma exceção, parece que estamos diante dela nesse momento, concorda?

Se você gostou dessa publicação, se você deseja ler mais sobre o assunto ou tem alguma dúvida, faça seu comentário que teremos prazer em responder.

Compartilhe essa publicação e ajude a divulgar o Portal Multixplique para que cada vez mais pessoas tenham acesso à informações de qualidade.

#Multixplique

O post Fiz 65 anos… Por que raios eu compraria um plano de previdência? apareceu primeiro em Multixplique.

Olá. Se esta é sua primeira leitura nesta série, estamos na última parte. Por isso, para sua melhor compreensão, sugerimos dar alguns passos para trás e começar a sua leitura na Parte I que você consegue acessar clicando aqui. Cada nova parte tem um link para a parte seguinte, ao final de cada texto.

Mas se você já está a par de tudo que falamos aqui, já deve ter aprendido dicas valiosas para usar daqui pra frente e certamente vai ajudar pessoas a tomarem suas próprias decisões. Porém, resta ainda fazer os últimos avisos, mostrar o que tem acontecido no mercado ultimamente. Vamos lá?

Quando compramos algo que não é apropriado ao nosso perfil ou nosso interesse

Também acontece esse tipo de venda na previdência privada. Talvez a mais comum seja ver o número de pessoas que compraram VGBL ao invés de PGBL e acabam desperdiçando oportunidades de abater Imposto de Renda todo ano, por terem aderido a um plano sem essa vantagem fiscal.

Como já publicamos aqui no Multixplique, aproveitar o benefício de planos CD, CV, Tradicional, PGBL e alguns outros deve sempre ser um dos primeiros interesses ao contratar um plano de previdência. Mas, infelizmente, em função de uma falta de comunicação entre cliente e gerente/corretor, ou mesmo, sendo necessário que “metas” de vendas sejam atendidas, nem sempre o que é ofertado ao cliente corresponde ao que ele precisa…

Para quem defende que não compensa um plano PGBL para quem pensa em resgate, deixo aqui um pensamento, para reflexão:

O imposto será cobrado apenas no momento do resgate. Durante todo o período de acumulação, não há incidência de impostos sobre os ganhos financeiros, que se “acumulam” uns sobre os outros. É o efeito dos juros sobre juros. Já num fundo de investimento qualquer, essa sistemática benéfica ao cliente não existe porque existe o “come-cotas”. Já publicamos algumas vezes sobre esse assunto aqui no Multixplique e por isso não vamos nos estender mais no momento.

Continuando a reflexão, ao deixar de pagar 27,5% de imposto de renda agora sobre os 12% (percentual máximo que se pode deduzir anualmente sobre a renda anual) e, ficando mais de 10 anos com as contribuições no plano, pagará uma alíquota média imposto no resgate que poderá ser de 10%, 12%, 15%, 20%, economizando em relação aos 27,5% de imposto, tendo ganho os juros de todo o período. Tudo vai depender mesmo do tempo que o dinheiro estiver investido.

Entretanto, pouco parece ser relevante essa questão na prática. Os números mostram que o boom da previdência privada se deu com o VGBL e não com o PGBL. No que chamamos de “seguradoras de varejo”, o volume de PGBL vendidos atinge 10% dos novos planos.

Com o VGBL é outra história. Para começar, além de não haver nenhuma isenção fiscal como diferença para o PGBL, o imposto incide de forma similar a um fundo de investimento, ou seja, somente sobre o rendimento, obtido. Pelo fato de não apresentar vantagens fiscais, acaba sendo indicado para todos aqueles que não possuem renda assalariada, não tem retenção de imposto de renda na fonte, para quem declara imposto de renda na forma simplificada ou para quem já usufrui de 12% da dedução possível, com planos BD, CD, CV, PGBL ou outros.

E também o VGBL leva uma certa vantagem em relação aos Fundos de Investimentos ou outros investimentos de renda fixa, como títulos públicos, CDBs, Debêntures, COEs. Sabe por que? Porque o imposto mínimo nessas aplicações é sempre 15%, enquanto a alíquota mínima pode chegar a 10% apenas, se o dinheiro a ser sacado ter permanecido por pelo menos 10 anos. É a Tabela Regressiva. O imposto incide apenas sobre os ganhos.

Tem muita vantagem pelo visto…

Pode-se dizer que sim. Porém, há que se estar atento às taxas de carregamento de entrada, saída e taxas de administração. Porém, de todas as vantagens, a que acredito ter um maior peso na decisão, o que justifica inclusive o perfil que vem adquirindo VGBLs são pessoas da chamada “terceira idade”. Isso porque o VGBL é uma importante ferramenta de planejamento sucessório. Pois os bens que estão investidos em VGBL (previdência em geral) não entram em inventário e são pagos diretamente aos beneficiários indicados. Economiza-se tempo e dinheiro. No caso do VGBL, pode funcionar como uma previdência, disfarçada de seguro. Em alguns estados, sequer o ITCMD – Imposto de Transmissão Causa Mortis é cobrado.

Porém, sempre há os cuidados a tomar. Fazer a opção pela Tabela Regressiva significa que o cliente não vislumbra a possibilidade de precisar do dinheiro antes do prazo previsto ou não pretende resgatar em pouco tempo. Como as alíquotas começam em 35%, cobradas de forma definitiva na fonte, sem ajuste anual, podem representar um grande prejuízo financeiro para os mais “desavisados”.

Produtos para todos os gostos

Sabemos que há públicos que são mais adeptos aos investimentos com baixo risco, porém há aqueles mais tolerantes, chamados de “agressivos”. O importante é que os planos tenham opções de investimentos, carteiras de investimentos para atender a todos esses perfis. A tendência é que dentro de alguns anos haja uma menor concentração em renda fixa, porque sem correr um pouco mais de risco, será quase impossível fazer uma capitalização expressiva do patrimônio investido, principalmente num cenário em que as taxas de juros são historicamente as menores.

Acredito que os Fundos Multimercados venham cada vez mais representar uma maior fatia desse mercado, atraindo investidores que aceitam um pouco mais de risco, para conseguirem melhores índices de rentabilidade.

A concorrência…

Ah… como é saudável ter concorrência no mercado, hein?

Easynvest, XP, Rico, BTG Pactual e outras tantas corretoras já oferecem planos de previdência privada há algum tempo. Acabou aquela fase de monopólio das seguradoras de varejo.

Espera-se que o produto de previdência privada se torne mais “popular” com o passar dos próximos anos. Os produtos estarão mais pulverizados no mercado. As taxas devem cair mais e a briga será por rentabilidades apenas. Quem for mais eficiente em gestão e tiver o menor custo levará grande vantagem. E os consumidores assistirão, de camarote, esse duelo entre as seguradoras grandes e as independentes. Ao final, farão suas escolhas.

Conclusão

Há muito espaço para o crescimento da previdência privada. Assim como tem crescido o número de investidores na Bolsa (B3) a cada ano, é provável que mais investidores adquiram os planos de previdência do mercado. As Entidades Fechadas de Previdência Complementar com seus planos “família”, planos instituídos para entidades de classe, sindicatos etc estão em plena atividade no mercado, buscando seus lugares ao sol.

Como dissemos na Parte I dessa série, a reforma de previdência trouxe à tona uma discussão muito relevante. É preciso se conscientizar que quem quiser se aposentar um pouco antes do que a nova regra exige e quem precisar de renda superior ao Teto da Previdência, precisar fazer seu trabalho de casa, ou seja, investir e acompanhar seu plano. Para isso, será muito útil esse guia, em 5 partes, publicadas aqui para que as decisões sejam acertadas.

Quem ainda pensa que o Governo tem obrigação de sustentar para o resto da vida a população, precisa acordar, se mexer ou vai acabar tendo uma dura constatação: não ter recursos para sobreviver da forma que imaginou a vida toda.

Há cerca de 3 anos, apenas 5% da população possuía plano de previdência. Falava-se em 13 milhões de brasileiros. Há muito espaço para crescer.

Educar, conscientizar e se planejar.

Quem entender isso, poderá salvar seu futuro.

Obrigado.

Compartilhe essa publicação e ajude mais pessoas a tomar decisões financeiras adequadas às suas vidas enquanto ainda dá tempo.!

#multixplique

O post Série: Trocar de plano de previdência exige cuidados – Parte V – Final apareceu primeiro em Multixplique.

É muito comum vermos a imagem acima, representando uma aposentadoria tranquila, com direito a ficar em frente à uma praia deserta, curtindo os momentos felizes da fase pós-laborativa.

Para tornar essa imagem algo “real” em nossas vidas, é preciso dar o primeiro passo. No caso, estamos falando de uma possibilidade: começar a contribuir para a previdência privada.

Este post tem o objetivo de mostrar qual o impacto financeiro da decisão mais frequente da maioria das pessoas – deixar para depois a primeira contribuição a um plano de previdência privada.

Quando uma pessoa é recém-formada, possivelmente os seus principais objetivos são entrar em uma grande empresa, conseguir um bom salário, um bom emprego e poder (por que não?) consumir itens que há muito tempo são sonhos de consumo. Quantos pensam em começar a investir numa aposentadoria?

Para essa pessoa, será talvez a primeira vez que poderá comprar o que quiser sem ter que esperar aniversários para receber dinheiro de tios, avós, pais e/ou ainda economizar dinheiro para ter o suficiente para comprar o que desejam. Afinal, o pensamento é “eu trabalho e posso comprar sem ter que dar a menor satisfação a ninguém”.

Pelo fato de ter começado cedo a contribuir para a previdência privada, fico pensando quanto seria difícil para mim hoje se eu precisasse desembolsar para começar agora e atingir o mesmo valor que já está investido hoje. Afinal, tive a meu favor o efeito de toda a rentabilidade dos aportes realizados por mim ao longo de mais de 20 anos.

Esses juros representaram uma “economia” e resolvi colocar em uma planilha esses cálculos.

Todo mundo sabe que quanto mais se espera para começar, mais será preciso contribuir para conseguir acumular o necessário para uma aposentadoria compatível com o padrão de vida esperado de uma pessoa.

Resolvi fazer essa conta, mas, de uma forma diferente!

Em vez de mostrar o quanto aumenta a contribuição à medida que o tempo passa e a pessoa não começa a contribuir, que tal conhecer quanto pode ter custado essa espera? Ou seja, Quanto já deveria ter sido acumulado se começasse antes o plano de aposentadoria?

Provavelmente se você buscar na internet sobre a importância de começar agora uma previdência privada, normalmente o que você verá são cálculos de quanto ficará maior o valor a contribuir para poder se aposentar na idade “x” de aposentadoria. É simples: se você espera acumular R$ 1 milhão até chegar lá, se começar com 40 anos o valor mensal a ser investido é menor que ao começar 5 anos depois e assim por diante.

Eu resolvi ir além. Além de fazer esse cálculo, resolvi mostrar também qual deveria ser o valor que uma pessoa que começa hoje teria, se tivesse começado com 25, 30, 35, 40… anos de idade, para atingir no futuro um valor suficiente que lhe permitisse receber uma determinada renda.

Entretanto, o cálculo que vamos apresentar parte do princípio que hoje, por mais que a pessoa deseje, ela só consegue reservar uma parte do seu salário que não necessariamente será suficiente para atingir o que ela precisaria no futuro.

Para isso, algumas premissas foram adotadas:

I – Idade de contratação de plano – 25 anos

Consideramos essa idade como sendo a idade limite para contratação de um plano de previdência (o momento ideal é logo ao nascer!!!). Aos 25 anos de vida, admite-se para fins do estudo que o jovem já está formado e já entrou no mercado de trabalho formal, exercendo sua profissão.

II – Quem paga a conta?

Embora existam muitos planos em que as empresas contribuem junto com seus empregados para uma aposentadoria, optamos por mostrar qual o valor financeiro necessário para atingir um determinado nível de benefício. Assim, vamos sempre nos referir a valores que devem ser creditados no plano de previdência. Caso haja um incentivo do empregador, digamos 50% para empresa e 50% para o empregado, significaria apenas que o custo seria menor para o empregado, mas não para a aposentadoria!

Embora possível que aconteça, sabe-se que o número de planos previdenciários no Brasil que tem este patrocínio é muito baixo em relação ao número de planos que são comercializados e por isso, vamos focar os resultados em termos de esforço individual.

III – Rentabilidade

A rentabilidade simulada será constante e será a mesma para a fase de recebimento do benefício de aposentadoria. Estipulamos cenários de 4% a.a. de rentabilidade real, ou seja, vamos admitir que não haveria inflação no período e zero de taxa de administração.

IV – Benefício de aposentadoria

Benefício calculado com base num prazo de recebimento de benefício de no mínimo 10 anos. Foram feitas simulações considerando que os benefícios serão pagos até 75, 80, 85 até 100 anos.

V – Nº de contribuições e nº de benefícios por ano – 12 (doze)

Tanto as contribuições quanto os benefícios serão mensais.

VI – Idade de aposentadoria – 65 anos

Dessa forma, vamos aos poucos nos acostumando com a idéia de que antes de 65 anos será comum as pessoas estarem trabalhando. E, assim, o limite de 35 anos de recebimento de renda, como prazo máximo adotado na premissa anterior, configura-se uma boa estimativa para a aposentadoria.

VII – Valor de benefício de aposentadoria mensal desejado

A partir de um valor pré-determinado de renda desejada, para cada um dos prazos (10, 15, 20, 25, 30 e 35 anos), calcula-se qual o patrimônio será necessário ser alcançado aos 65 anos para garantir o benefício desejado.

VIII – Valor da contribuição possível

Este é o campo que considero mais importante neste exercício. Isso porque não adianta informar qual o valor que você precisa pagar para atingir o valor que vá garantir seu benefício de aposentadoria aos 65 anos, pelo prazo que você definir. O valor precisa caber no seu bolso. Pode ser que tenha passado tanto tempo que nem que você invista 100% do seu salário líquido, você consiga atingir aquele patrimônio necessário. Nesse caso, vai aparecer uma diferença entre o que é desejado e o que é viável…

É nesse momento que o estudo se mostra diferenciado do que tanto se vê em vários sites especializados sobre previdência privada.

Considerando as diversas idades simuladas, calculamos o valor que deveria existir hoje, no seu plano de previdência, ou em algum outro tipo de investimento, que somado às suas contribuições futuras a serem feitas até os 65 anos, permitiriam atingir a meta de benefício de aposentadoria.

E, assim, consegue-se mensurar alguns valores interessantes:

• O quanto é possível acumular para a aposentadoria “daqui pra frente”, i.e, qual o valor que será acumulado a partir de cada contribuição mensal possível dentro do seu orçamento;
• Qual deveria ter sido a contribuição a partir de 25 anos – ou seja, desde o “momento zero” (quando você passou a ter sua primeira renda), até agora.
• Qual será o percentual de renda a ser atingido em relação à renda desejada

Você comprovará que bastaria uma contribuição iniciada “lá atrás” para diminuir (baratear e muito), o caminho a ser percorrido até a aposentadoria.

Exclusões:

Não entraremos no mérito de que no passado as rentabilidades eram maiores. Admitiremos que as rentabilidades futuras esperadas a partir de agora teriam sido as máximas obtidas até hoje, mesmo sabendo que a realidade é bem distante.

1ª simulação:

Renda desejada: R$ 2.000,00

Contribuição possível: R$ 150,00

A contribuição possível representa qual o valor máximo que uma pessoa conseguiria separar para investir mensalmente na previdência privada.

Resultados:

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Os resultados a seguir mostram inicialmente o Saldo Necessário para Recebimento da Renda pelos prazos de 10 a 35 anos (colunas)

A idade que as contribuições começariam estão identificadas nas linhas

Para cada idade é possível ver qual o total acumulado aos 65 anos, bem como o seu % Saldo Alcançado em relação ao necessário e ainda, o resultado em termos de benefício de aposentadoria, ou seja, a Renda Atingida.

Por último, a Diferença, é o valor que corresponde a quanto ficou abaixo o benefício do valor desejado. Veja o exemplo após a imagem abaixo.

Exemplo:

Começando a contribuir aos 40 anos, e desejando receber uma renda (na simulação o valor é de R$ 2.000,00 por mês) por 25 anos (até os 90 anos de idade), os resultados seriam:

Saldo Necessário: R$ 381.754,96 Saldo Acumulado: R$ 76.327,22

% Saldo Alcançado: 20% Renda Atingida: R$ 399,88

Diferença: R$ 1.600,12

Existe uma segunda análise a ser feita, referente ao “tempo que passou”. É a análise do quanto terá custado ter começado atrasado para começar a contribuir para a previdência privada. Embora a consequencia imediata já esteja visível (não atingimento do benefício desejado), vamos quantificar o que deveria ter sido contribuído no passado, observando tais valores também a cada 5 anos.

Mas, vamos deixar essa segunda análise para um próximo post.

Vamos também fazer outros exemplos, com valores diferentes de contribuição e rendas desejadas.

#multixplique

O post Quanto custa adiar o planejamento da aposentadoria? – Parte I apareceu primeiro em Multixplique.

Esta é a continuação do post que publicamos anteriormente. Se você não leu a Parte I, ela pode ser acessada clicando aqui. Uma vez que você já tenha lido, prepare-se para ver como a previdência privada não pode ser negligenciada.

Vamos a partir de agora apresentar uma 2ª simulação, considerando os seguintes parâmetros:

Renda Desejada: R$ 10.000,00

Contribuição Possível: R$ 1.400,00

Todas as demais premissas adotadas no post anterior estão mantidas.

Resultados:

Obs 1: Não mencionamos anteriormente, mas, todas as simulações realizadas admitem que em caso de falecimento do participante quando aposentado, o valor continuaria sendo pago integralmente a um beneficiário indicado ou todo o saldo seria pago aos herdeiros.

Obs 2: Para melhor visualização, aumente o zoom do seu navegador

Entendendo o quadro acima:

Começando a contribuir aos 35 anos, e desejando receber uma renda (na simulação o valor é de R$ 10.000,00 por mês) por 25 anos (até os 90 anos de idade), os resultados seriam:

Saldo Necessário: R$ 1.908.774,79 Saldo Acumulado: R$ 959.378,39

% Saldo Alcançado: 50,3% Renda Atingida: R$ 5.026,15

Diferença: R$ 4.973,85

Agora, vamos apresentar os cálculos com uma visão “pelo retrovisor”, ou seja, vamos mostrar o quanto representa, em termos financeiros, não ter começado “cedo”a contribuir para a previdência privada, ie, aos 25 anos.

Este cenário é por exemplo de uma pessoa que, ao ler essa publicação, entende que precisa começar a contribuir para ter uma aposentadoria e deseja conhecer o quanto ela deveria ter já acumulado até esse momento, tendo em vista sua capacidade de contribuição a partir de agora.

Vamos comparar também o valor que deveria ser desembolsado, à vista, em uma determinada idade “X”, e o que ela teria feito, desde os 25 anos para atingir na idade atual, o mesmo valor.

Alternativamente, numa nova publicação futura, se não for possível efetuar a contribuição à vista, mostraremos também qual o valor da contribuição mensal necessária para atingir a renda desejada.

3ª Simulação

Renda Desejada: R$ 7.500,00

Contribuição Possível: R$ 1.300,00

Taxa de juros anual = 4% a.a.

Idade de aposentadoria = 65 anos

Resultados:

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Observe que estamos agora com um outro cenário, com um 3º exemplo. Desta vez, além das informações apresentadas nos quadros anteriores, destaca-se uma nova informação: Qual seria o custo, se uma pessoa desejasse compensar o tempo perdido sem contribuir para a previdência, sabendo que, a partir de agora, ela só poderia dispor de um determinado valor mensal, visando receber 100% do valor de sua renda desejada.

O quadro fornece não apenas 1 (uma) ou 2 (duas) respostas. Ele fornece 12 respostas, para cada idade que se inicie o planejamento da aposentadoria.

Mostraremos para 6 diferentes prazos de recebimento de benefício, o saldo necessário de aporte e o valor de uma teórica contribuição, se feita a partir de 25 anos, que permitiria dispensar o referido valor do aporte calculado.

A partir dessas respostas, ainda é possível calcular mais 6 (seis), para cada idade, que vamos deixar você fazer por serem muito fáceis de calcular e você já vai entender porquê.

Algumas observações nesse momento nos ajudarão a entender essa simulação:

• Quanto maior o prazo que a pessoa pretende receber o benefício, maior precisará ser o saldo acumulado aos 65 anos.

• Quanto maior o valor disponível para contribuir mensalmente, menor o valor necessário para compensar o “prejuízo” causado pelo atraso.

• Se não for possível aumentar o valor da contribuição mensal, a alternativa para atingir o saldo acumulado para receber a Renda Desejada (R$ 7.500,00) deverá ser correr mais riscos nos investimentos, o que não garante um melhor desempenho, ainda mais se tratando de um investimento para uma aposentadoria em que se espera uma redução gradativa da exposição dos investimentos ao risco conforme a data prevista para se aposentar se aproxima…

Feitas essas observações, vamos às interpretações:

Dados do exemplo:

Suponha alguém com 40 anos de idade que pudesse contribuir mensalmente com R$ 1.300,00 e desejasse receber um benefício de aposentadoria na previdência privada, no valor de R$ 7.500,00, aos 65 anos durante os seguintes 20 anos (até 85 anos).

Custo do atraso aos 40 anos: R$ 219.027,72 à vista

• Esse valor acima significa que não ter começado aos 25 anos o “obrigará” a desembolsar de uma única vez aproximadamente R$ 220 mil e ainda continuar pagando sua prestação mensal (1.300) e então atingir a renda de R$ 7.500,00

Custo do atraso (parcelado): R$ 895,24 mensais por 15 anos

• O valor acima significa que bastaria ter contribuído a partir dos 25 anos com este valor que atingiria os mesmos R$ 220 mil. Obs: sem considerar o quanto ele teria ainda recebido de restituição de imposto de renda por todo esse período por ter feito contribuições previdenciárias (sua declaração de IR teria que ser a completa)

Valor nominal das parcelas não pagas: R$ 161.143,90

• É o cálculo “fácil” que comentamos anteriormente, basta multiplicar 895,24 x 12 meses x 15 anos

Efeito dos juros: R$ 57.883,82 (até os 40 anos)

• É a diferença entre os 220 mil e os 161 mil não pagos

• Pense nas alternativas do que poderia ser feito com esse valor que não precisaria agora ser investido…

Observe o quadro e faça esse exercício de consultar os custos para outros períodos de recebimento de renda e idade para começar a contribuir.

Conclusão:

O estudo que acabamos de apresentar não esgota o assunto, pois sempre há como fazer outras suposições, como por exemplo:

1. Quais seriam os valores se a rentabilidade fosse diferente?
2. E se as contribuições fossem maiores (ou menores) a partir do momento que o participante desejasse iniciar sua previdência privada?
3. E se fosse uma renda vitalícia?
4. E se fosem feitos aportes extraordinários, o quanto modificaria os resultados?

O que pretendíamos mostrar nessa publicação é que a previdência privada pode custar muito mais ou muito menos para uma mesma pessoa, a partir de quando ela resolve iniciar seu planejamento.

Como a rentabilidade é um fator determinante, acompanhar os investimentos torna-se cada vez mais uma ação de prudência do participante do que apenas uma responsabilidade do gestor do plano.

Como vimos, atingir seus objetivos financeiros pode se tornar inviável ou obrigar uma pessoa a ter que vender algum outro bem, como por exemplo um imóvel, para poder acumular o necessário para ter uma renda de aposentadoria mensal no valor que ela pode vir a precisar para manter seu padrão de vida.

Falar sobre previdência privada hoje em dia pode atrair muitos interessados. Cada dia que passa, mais pessoas reconhecem que precisam se planejar. Mas, na prática, quantas dão o primeiro passo? Elas tem ciência dos impactos causados pela procrastinação de cuidar do próprio futuro financeiro?

Provavelmente a resposta é NÃO.

O Multixplique recomenda a revisão periódica das contribuições que são feitas a um plano de previdência. Esse é apenas um de nossos serviços que prestamos.

Nossa relação completa de serviços você encontra aqui

O acompanhamento constante do resultado dos investimentos, visando minimizar as supresas desagradáveis no futuro, por qualquer motivo que seja, como a decepção por um valor de benefício abaixo do esperado, pela incompatibilidade entre contribuições realizadas e expectativas criadas, pelas rentabilidades abaixo das projetadas nas simulações ou por aumento na expectativa de vida.

Seja qual for o motivo, é sua estabilidade financeira que está em jogo!

Se você gostou deste texto e conhece alguém que deveria ler também, compartilhe com ele. Se você tem alguma dúvida ou gostaria de ssaber mais sobre o assunto, deixe seu comentário abaixo.

Teremos prazer em respondê-lo.

Aguarde a próxima publicação em que vamos apresentar alguns números finais para o assunto “Quanto custa adiar o planejamento da aposentadoria?“

#multixplique

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Goste você ou não, SELIC em 2,25% ao ano significa taxas de juros mais baixas em investimentos de menor risco.

Goste você ou não, aquela projeção de benefício que você esperava ter ficou muito mais difícil de ser alcançada.

Talvez você não tenha acordado para o fato (ainda), mas, na prática, aquela renda “vitalícia” que você imaginava que teria não será mais naquele valor, na mesma data de início.

Goste você ou não, lhe restam agora as seguintes opções:

1 – Aumentar sua contribuição para previdência (e não pense que 12% da sua renda bruta é muito só porque é o limite para abater o IR anual).

2 – Adiar (e talvez por muitos anos) a data de aposentadoria (ficar mais tempo com seu boss, rs).

3 – Aumentar o risco dos investimentos (ser mais agressivo).

4 – Todas as opções acima, combinadas.

A verdade é que, goste você ou não, não dá pra ficar no “status quo”, ou seja, ficar sem fazer nada. O tempo passa, a hora de parar chega (para todos) e se você não estiver preparado não vai adiantar reclamar.

Goste você ou não.

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Como você quer viver os últimos anos da sua vida?
Não estou falando apenas dos realmente últimos, (3 a 4 anos) apenas.

Se você respondeu, “com saúde”, eu diria: tomara!

Mas, se não for possível essa saúde toda, você está preparado para pagar por um #planodesaude que possa realmente lhe atender?

Triste pensar que isso pode acontecer, não é mesmo?

No entanto, essa é uma realidade difícil enfrentada por muitos brasileiros. E muito em função de uma questão de não #planejamentofinanceiro, ou errado, o que é ainda pior.

Não é novidade, nem nunca foi, que os custos de saúde na velhice são altíssimos. Não apenas os planos de saúde, mas os tratamentos, exames especiais, os remédios, os cuidadores, etc etc etc.

Você então precisa entender que um plano de #aposentadoria pode lhe ajudar suprir essa lacuna se você se programar para tanto!

Não basta apenas ter um plano de aposentadoria! Você deve saber com qual valor contribuir! A foto abaixo ilustra bem uma aposentadoria mal planejada ou em muitos casos, inexistente. Viver apenas com benefício do INSS.

Se você deseja se preparar para este momento, você está no lugar certo. O Multixplique tem o conhecimento que você precisa para não deixar que o que você tanto sonha vire um pesadelo

O post Aposentadoria: Sonho ou Pesadelo? apareceu primeiro em Multixplique.

Na sua opinião, 20 anos é muito tempo ou passará tão rápido que você não vai nem perceber?

Provavelmente se você tem 20 anos você vai dizer que demora demais. Se você tem 40, sua percepção é que passa rápido.

Agora se você já teve filhos e eles são maiores de idade, adivinha?

Você provavelmente dirá “PASSA MUITO RÁPIDO”.

Sabemos que o tempo passa de igual forma para todos. Mas tudo é uma questão de apreciar o que estamos vivendo hoje, e, neste post, quero chamar a atenção para o que você está fazendo para se ver daqui a 20 anos.

Se você já estiver aposentado em 20 anos, será que o seu planejamento hoje está adequado?

Já sabe qual será seu custo de vida?

Está poupando de forma adequada para este novo padrão de vida sem filhos estudando, plano de saúde caro (talvez você nem pague hoje porque sua empresa oferece), viver sem bônus anual?

Se viver muito, não vai depender financeiramente de ninguém?

Essas e outras perguntas são feitas a você por um planejador financeiro, o profissional que lhe ajuda a colocar sua vida financeira num caminho um pouco menos imprevisível e te deixa preparado para o que pode acontecer lá na frente.

Corre que dá tempo de pensar no seu futuro.

E como você já sabe, ou talvez tenha respondido: “PASSA RÁPIDO”.

#multixplique

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